فهم وتحليل البيانات المالية

مقدمة في تحليل البيانات المالية

يُعد تحليل البيانات المالية (Financial Statement Analysis) أداة حيوية لتقييم الوضع المالي للمؤسسات والشركات المختلفة. يقوم المحاسبون والماليون بدور أساسي في هذه العملية، حيث يقومون بتحليل الأرباح والخسائر، ومتابعة القرارات الإدارية، والمساهمة في إعداد البيانات المالية.

يمكن تعريف تحليل البيانات المالية بأنه عملية مراجعة شاملة للبيانات المالية للمؤسسة، مثل الميزانية العمومية، مما يساعد في فهم وضعها المالي وتقديم الدعم لاتخاذ قرارات فعالة. كما يمكن اعتباره تدقيقًا وفحصًا للبيانات المالية لتقييم قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها المالية.

المنهجية المتبعة في تحليل البيانات المالية

يعتمد نجاح تحليل البيانات المالية على اتباع خطوات رئيسية، منها:

1. فهم الخصائص الاقتصادية: هذه الخطوة الأولى تتضمن فهم طبيعة الصناعة التي تعمل بها المنشأة، والأنشطة المتعلقة بالإنتاج، وتوزيع المنتجات أو الخدمات.
2. تحديد استراتيجيات المنشأة: تركز هذه الخطوة على فهم طبيعة المنتجات أو الخدمات التي تقدمها المنشأة، ودراسة هوامش الأرباح، والعلامة التجارية، والتحكم في التكاليف، والتنوع الصناعي والجغرافي.
3. تقييم البيانات المالية للمنشأة: يتم في هذه الخطوة مراجعة جميع البيانات المالية وفقًا للمعايير المحاسبية. عند دراسة الميزانية العمومية، يجب التأكد من التقييم والتصنيف والاعتراف بالعناصر الرئيسية. وعند دراسة قائمة الدخل، يجب تقييم الأرباح كمؤشر للأداء الاقتصادي. أما قائمة التدفقات النقدية، فتوفر معلومات حول السيولة المالية من خلال متابعة الأنشطة والاستثمارات.
4. تحليل الربحية والمخاطر: تساعد هذه الخطوة في تقييم المنشأة وبياناتها المالية، وتحديد مدى ربحية العمليات مقارنة بالأصول، وتقييم المخاطر المؤثرة على المنشأة.
5. إعداد البيانات المالية المتوقعة: تتضمن هذه الخطوة إعداد مجموعة من الفرضيات لتوقع مستقبل المنشأة وقياس تأثير هذه الفرضيات على التمويل والتدفقات النقدية.

تصنيفات تحليل البيانات المالية

ينقسم تحليل البيانات المالية إلى ثلاثة أنواع رئيسية:

• التحليل الأفقي: يقارن الأداء المالي للمنشأة خلال عامين أو أكثر. يقوم المحلل المالي بمقارنة الإيرادات والمبالغ المالية لحساب النسب المئوية للتغييرات بين السنوات لجميع الأرصدة المالية، مثل المخزون والنقدية.
• التحليل الرأسي: يتم حساب كل بند في البيانات المالية كنسبة مئوية من المجموع الإجمالي. يستخدم هذا النوع من التحليل لأن الأرقام السنوية تدرج عموديًا في البيانات المالية. مجموع قائمة الدخل هو صافي الإيرادات من المبيعات، ومجموع الميزانية العمومية هو قيمة الأصول في المنشأة.
• التحليل النسبي: يتيح للمحلل المالي مقارنة بنود قائمة مالية واحدة أو فحص العلاقات بين البنود في قائمتين ماليتين. يساعد حساب نسب البيانات المالية في دراسة توجهات المنشأة خلال عدة سنوات ويسهل مقارنة الشركات. تشمل المصطلحات المستخدمة في هذا التحليل نسب الربحية، ونسب الملاءة المالية، ونسب السيولة.

الغايات من تحليل البيانات المالية

يساهم تحليل البيانات المالية في تحقيق عدة أهداف في بيئة العمل، منها:

• التعرف على الوضع المالي للمؤسسات.
• توفير رؤية حول الأداء التشغيلي والمالي للمؤسسات.
• تقييم القدرة على دفع الالتزامات قصيرة وطويلة الأجل وسداد الديون.
• المساهمة في إعداد الخطط المستقبلية وتفعيل الرقابة الداخلية.
• تحديد نقاط ضعف المؤسسات والبحث عن حلول مناسبة.

نظرة على البيانات المالية

البيانات المالية (Financial Statements) هي عناصر أساسية لتوضيح الوضع المالي للشركات والمؤسسات، وتنقسم إلى الأنواع التالية:

• قائمة الدخل: تحتوي على الأرباح والخسائر والمصروفات والإيرادات الخاصة بالمؤسسة. الإيرادات هي الأموال التي تم الحصول عليها نتيجة العمليات التجارية، والمصروفات هي التكاليف المدفوعة مقابل الحصول على شيء ما، وترتبط بتحقيق الإيرادات.
• قائمة الميزانية العمومية: تحتوي على الموجودات والمطلوبات وحقوق الملكية الخاصة بالمؤسسة. يجب أن تتساوى قيمة الموجودات مع قيمة المطلوبات وحقوق الملكية. تنقسم الموجودات إلى ثابتة ومتداولة، والمطلوبات إلى متداولة وطويلة الأجل، وحقوق الملكية تمثل إجمالي حقوق المساهمين في رأس المال.
• قائمة التدفقات النقدية: توضح طبيعة النقد في المؤسسة وتحتوي على بنود تؤثر على الرصيد المالي. يتضمن القسم الأول الأنشطة التشغيلية التي توضح الحركات المالية داخل وخارج المؤسسة، وصافي الدخل، والتغيرات في حسابات الميزانية العمومية. كما تحتوي على الأنشطة الاستثمارية التي تظهر المال الوارد للمؤسسة، والأنشطة التمويلية التي تشمل التدفقات النقدية الواردة والصادرة المتعلقة بالأوراق المالية.

المصادر

• Business Dictionary, “financial statement analysis”.
• Investopedia, “Financial Statement Analysis”.
• The Free Dictionary, “Financial statement analysis”.
• Association for Financial Professionals, “6 Steps to an Effective Financial Statement Analysis”, Prof. Dubos Masson (19-2-2016).
• Encyclopedia.com, “Financial Statement Analysis”.
• بوعكة زخروفة (2011-2012)،دور التقارير المالية في تقييم وتحسين الأداء المالي بالمؤسسة الاقتصادية، الجزائر: جامعة قاصدي مرباح ورقلة، صفحة 25، 26.
• Chron, “The Basic Features of the Four Financial Statements & Their Interrelationships”, Rose Johnson.