ما هو السهم؟
السهم، في جوهره، هو وثيقة مالية تمثل حصة ملكية في شركة. عندما تشتري سهمًا، فإنك تصبح مساهمًا، مما يعني أنك تمتلك جزءًا صغيرًا من أصول الشركة وأرباحها. يتم تداول هذه الأسهم عادةً في البورصات، حيث تخضع لرقابة حكومية صارمة لحماية المستثمرين من الممارسات غير القانونية.
الأفراد الذين يمتلكون أسهمًا يُطلق عليهم المساهمون أو الشركاء، ويحق لهم الحصول على جزء من الأرباح. في حالة تصفية الشركة، يحق للمساهمين أيضًا المطالبة بحصتهم من رأس المال المتبقي. غالبًا ما تستخدم المصطلحات “أسهم” و “حِصص” و “حقوق المساهمين” بشكل متبادل في المعاملات المالية.
محددات أسعار الأسهم
تتأثر أسعار الأسهم بتقلبات السوق المختلفة، بما في ذلك الظروف الاقتصادية العالمية، وأداء الشركة الفردية، والسياسات الحكومية، وحتى الأحداث غير المتوقعة مثل الكوارث الطبيعية. غالبًا ما يؤدي دعم المستثمرين وثقتهم في نجاح الشركة إلى ارتفاع سعر سهمها.
يمكن أن توفر بعض المؤشرات المالية رؤى قيمة حول قيمة الأسهم، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن الشراء أو البيع. تتضمن هذه المؤشرات ما يلي:
- نمو الإيرادات: يشير ارتفاع الإيرادات إلى ارتفاع قيمة السهم، مما يعكس رضا العملاء عن منتجات أو خدمات الشركة.
- زيادة الأرباح: تعكس الأرباح المتزايدة كفاءة إدارة الشركة وقدرتها على تحقيق الربح.
العوامل المؤثرة في أداء الأسهم
تؤثر عدة عوامل على سلوك الأسهم وتصنيفها، ومن أهمها:
- القيمة السوقية: تُستخدم القيمة السوقية لتوحيد مقياس لحجم رأس مال الشركات، وتصنيفها إلى شركات ذات رأس مال كبير أو متوسط أو صغير. على سبيل المثال، تعتبر الشركات التي تقل قيمتها عن 2 مليار دولار شركات صغيرة، بينما تتراوح قيمة الشركات المتوسطة بين 2 و 10 مليارات دولار، وتتجاوز قيمة الشركات الكبرى 10 مليارات دولار. تتميز الشركات ذات رأس المال الكبير بمقاومتها للخسائر نظرًا لاحتياطياتها المالية الكبيرة.
- القطاع الصناعي: يتم تصنيف الشركات وفقًا لمجالها في الصناعة أو القطاع الذي تنتمي إليه، حيث يمثل القطاع جزءًا كبيرًا من الاقتصاد. الصناعات هي أجزاء من القطاع، وغالبًا ما تتأثر بالعوامل الاقتصادية التي تؤثر على جاذبيتها للمستثمرين.
- الأسهم الدفاعية والدورية: تختلف الأسهم الدفاعية والدورية في طريقة تحقيق الأرباح. الأسهم الدفاعية، مثل تلك الموجودة في الصناعات الغذائية والخدماتية، تحافظ على ثباتها نسبيًا لأن الناس يحتاجون إلى الغذاء والخدمات في جميع الأوقات. الأسهم الدورية، من ناحية أخرى، مرتبطة بالاقتصاد، حيث تزدهر خلال فترات النمو وتنخفض خلال فترات الركود، مثل السفر والسلع الفاخرة.
- النمو والقيمة: يمثل النمو مدى سرعة توسع الشركة، بغض النظر عن عمرها، بينما تعكس القيمة مدى رسوخ الصناعة وقوتها الاقتصادية.
آلية عمل الأسهم
تعمل الأسهم كآلية للشركات لجمع رأس المال لعدة أغراض، مثل سداد الديون، أو دعم منتجات جديدة، أو توسيع العمليات. تبدأ عملية شراء الأسهم عادةً عندما تطرح الشركة ما يسمى بالاكتتاب العام الأولي (IPO)، والذي يسمح للمستثمرين بشراء وبيع أسهم الشركة في الأسواق المالية.
يلعب العرض والطلب دورًا مهمًا في تحديد أسعار الأسهم. يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، بينما يؤدي انخفاض الطلب إلى انخفاض الأسعار. تعتمد قرارات الشراء والبيع على توقعات المستثمرين بشأن ربحية الشركة أو خسارتها المحتملة، بالإضافة إلى التقارير الرسمية الصادرة عن الشركة. عندما يعتقد المستثمرون أن الشركة ستحقق أرباحًا جيدة، يرتفع سعر السهم، مما يسمح للمساهمين بالربح عن طريق بيع أسهمهم بسعر أعلى من سعر الشراء. ومع ذلك، إذا كان أداء الشركة ضعيفًا أو تكبدت خسائر، فقد تنخفض قيمة السهم، مما يؤدي إلى خسائر للمساهمين.
تنقسم الأرباح المحتملة من الأسهم إلى عدة فئات:
- الأرباح الرأسمالية: مكاسب من شراء وبيع الأسهم.
- توزيعات الأرباح: مدفوعات ربع سنوية يتم توزيعها على المساهمين بناءً على عدد الأسهم التي يمتلكونها، وذلك لتحفيزهم على الاستمرار في الاستثمار.
- أرباح المشتقات المالية: تعتبر هذه الأرباح عالية المخاطر لأنها تستمد قيمتها من الأصول الأساسية مثل الأسهم والسندات. تسمح هذه العقود للمستثمرين بشراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. يستفيد المستثمرون عندما يرتفع سعر السهم، مما يسمح لهم بشراء السهم بسعر أقل وبيعه بسعر أعلى.
أصناف الأسهم
توجد عدة أنواع من الأسهم، بما في ذلك:
- الأسهم العادية: يحق لأصحاب الأسهم العادية التصويت في اجتماعات الإدارة واستلام الأرباح بالتساوي.
- الأسهم الممتازة: يتمتع أصحاب الأسهم الممتازة بأولوية في تلقي الأرباح، حتى في حالة إفلاس الشركة. ومع ذلك، عادةً ما لا يحق لهم التصويت في اجتماعات الإدارة.
تصنيفات الأسهم وفقًا لخطط الشركات
تُصنف الأسهم أيضًا بناءً على الخطة التي تتبعها الشركات، مثل:
- أسهم النمو: تنمو هذه الأسهم بمعدل أسرع من السوق. غالبًا ما تكون أسهم شركات التكنولوجيا الناشئة تحت هذا التصنيف.
- أسهم الدخل: تُدر هذه الأسهم أرباحًا منتظمة لمستثمريها، مما يوفر تدفق دخل ثابت.
- أسهم القيمة: تتميز هذه الأسهم بنسبة سعر إلى ربح منخفضة.
- الأسهم الممتازة: ترتبط هذه الأسهم بشركات راسخة ذات سجل حافل بالنجاح.
تقسيمات الأسهم حسب حجم الشركة ومكانتها في السوق
يتم تصنيف الأسهم بناءً على حجم الشركة وموقعها في السوق:
- أسهم الشركات الصغيرة: هذه هي الأسهم ذات القيمة السوقية المنخفضة، وغالبًا ما تسمى أسهم بيني. غالبًا ما تكون أرباحها ضئيلة أو معدومة.
- أسهم الشركات متوسطة الحجم.
- أسهم الشركات الكبيرة.
منافع الاستثمار في الأسهم
يوفر الاستثمار في الأسهم العديد من الفوائد، بما في ذلك:
- تحقيق النمو: يسعى المستثمرون إلى زيادة أرباحهم باستمرار، ويمكن تحقيق ذلك عن طريق تنمية محفظة الأسهم في العديد من الصناعات.
- المزايا الضريبية: قدمت الحكومات تخفيضات ضريبية على الأرباح الرأسمالية لتشجيع الاستثمار في الأسهم.
- النمو المستمر: يرتبط تحقيق الأرباح المستمرة من الأسهم بالتنويع في الاستثمارات.
محاذير الاستثمار في الأسهم
تشمل المخاطر المحتملة للاستثمار في الأسهم ما يلي:
- مخاطر السوق: قد تنخفض قيمة الأسهم إذا اعتقد المستثمرون أن الاستثمار معين لا يستحق ذلك.
- مخاطر الشركة: قد يؤدي وقوع كارثة في مكان عمل الشركة إلى انخفاض قيمة الأسهم.
- المخاطر الصناعية: يمكن أن يؤدي حدث مؤسف غير متوقع إلى انهيار الصناعة، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الأسهم.
إرشادات أساسية عند استثمار الأسهم
لتحقيق استثمار ناجح، ضع في اعتبارك النصائح التالية:
- تقييم الوضع المالي: استثمر في الأسهم فقط بعد توفير أموال كافية وتأكد من عدم وجود ديون. احتفظ بحساب للطوارئ لتغطية نفقات المعيشة لمدة ستة أشهر على الأقل.
- التفكير في المخاطر مقابل العائد: حدد ما إذا كنت تريد عوائد عالية مع مخاطر أعلى أو عوائد أقل مع مخاطر أقل.
- التنويع: استثمر في مجموعة متنوعة من القطاعات والصناعات.
- الاستثمار في الشركات القوية: اختر الشركات الراسخة القادرة على تحمل تقلبات السوق.
- فهم كيف تعمل توقعات السوق: لا تستثمر فقط في الشركات ذات معدلات النمو المرتفعة. مراقبة توقعات السوق للشركة.
- الاستثمار في الشركات ذات الإدارة الجيدة: ضع في اعتبارك الأداء السابق والإدارة الذكية كمؤشرات على النجاح المستقبلي.
- التعلم: فهم جميع جوانب الاستثمار والأسهم.
- الحصول على التوجيه المالي: اطلب المشورة من المخططين الماليين ذوي المعرفة والخبرة.
- توقع الخسائر: افترض أنك قد تخسر ما يصل إلى 8٪ من استثمارك. تشير الخسائر التي تتجاوز 8٪ إلى مشكلة.
- توقع متى تجني الأرباح: عادة ما يتم جني الأرباح عندما ترتفع أسعار الأسهم بنسبة 20-25٪.
- قاعدة الاحتفاظ لمدة 8 أسابيع: راقب سعر السهم لمدة 3 أسابيع. إذا بلغت الأرباح 20٪ ، فاحتفظ بالأسهم لمدة 8 أسابيع على الأقل.
المراجع
- ADAM HAYES (2020-2-19),”Stock”،www.investopedia.com, Retrieved 2021-3-2.
- “Stock”,corporatefinanceinstitute.com, Retrieved 2021-3-2.
- “Types of Stock”,www.finra.org, Retrieved 2021-3-2.
- KIMBERLY AMADEO (2021-1-25),”What Are Stocks?”،www.thebalance.com, Retrieved 2021-3-2.
- “Stocks”,www.investor.gov, Retrieved 2021-3-2.
- “Benefits And Risks Of Investing In Stocks”,www.investogram.net, Retrieved 2021-3-3.
- “10 Basic Stock Investing Tips”,www.onlinefinancedegree.org, Retrieved 2021-3-3.
- “Investor’s Business Daily”,www.investors.com, Retrieved 2021-3-3.