ما هي الهندسة المالية؟
تُعرف الهندسة المالية بأنها تطبيق المهارات الكمية والأساليب الرياضية المتقدمة لحل المشكلات المتعلقة بالتمويل. تعتمد هذه الهندسة على أدوات ومعارف تقنية مستمدة من الرياضيات التطبيقية، والإحصاء، والاقتصاد، وعلوم الحاسوب.
كما يُشار إليها أحيانًا بالتمويل الكمي، أو الرياضيات المالية، أو التمويل الحاسوبي. وتجد الهندسة المالية تطبيقات واسعة في مجالات مختلفة، مثل البنوك الاستثمارية والتجارية، وشركات التمويل والتأمين، وصناديق التقاعد، وأقسام الخزينة في الشركات الكبرى.
يمكن استخدام أساليب الهندسة المالية لمعالجة مجموعة متنوعة من المشاكل المالية، مثل تقييم المشتقات المالية المعقدة، وتطوير منتجات مالية جديدة، وإدارة المخاطر المالية المختلفة، والتخطيط المالي الاستراتيجي.
المزايا المتحققة من استخدام الهندسة المالية
يوفر تطبيق استراتيجيات الهندسة المالية العديد من المزايا للمؤسسات المالية والاقتصاد بشكل عام، بما في ذلك:
التحكم في المخاطر الناتجة عن التقلبات
إحدى أهم فوائد الهندسة المالية هي قدرتها على تقليل المخاطر الناجمة عن التقلبات في أسعار المنتجات والسلع وأسعار صرف العملات الأجنبية. من خلال التخطيط الاستباقي ودراسة هذه المخاطر قبل وقوعها، يمكن للمؤسسات تطوير حلول فعالة للحد من تأثيرها السلبي على الأداء المالي. هذا بدوره يعزز الاستقرار والنمو في النشاط التجاري.
تقليل النفقات الطارئة من خلال إدارة العقود والاتفاقيات
يساهم تطبيق الهندسة المالية في تقليل التكاليف الطارئة المرتبطة بالشروط التعاقدية للشركة. يمكن تطبيق نفس المبدأ على القروض والاتفاقيات المالية الأخرى، مما يؤدي إلى خفض التكاليف وزيادة فرص الاستفادة من الحوافز التجارية وإدارة المخاطر المالية بكفاءة.
الحفاظ على الكفاءات وجذبها
يزيد تطبيق استراتيجيات الهندسة المالية من قدرة الشركات على جذب والاحتفاظ بالموظفين الرئيسيين والمديرين التنفيذيين المهرة. يتم ذلك من خلال تطبيق أنظمة تعويضات عادلة، مثل إنشاء أسهم مقيدة أو دراسة خيارات أخرى لا تؤثر بشكل كبير على الميزانية العمومية للشركة.
الآثار السلبية للهندسة المالية على الاقتصاد
على الرغم من الفوائد العديدة التي تقدمها الهندسة المالية، إلا أنها قد تحمل أيضًا بعض الآثار السلبية على الاقتصاد العام. على سبيل المثال، لعبت الهندسة المالية دورًا في الأزمة المالية التي اندلعت في عام 2008.
وقد نتج عن ذلك زيادة في حالات التخلف عن سداد القروض العقارية ومعاملات التمويل البنكي. وقد أدركت العديد من الشركات أن سندات الائتمان المقيدة التي تم الاحتفاظ بها مقابل تلك القروض أصبحت بلا قيمة، مما دفعها إلى تخفيض قيمة الأصول في ميزانياتها العمومية. أدى ذلك بدوره إلى إخفاقات كبيرة في هذه الشركات وساهم في حدوث ركود اقتصادي عام.
المصادر
- JAMES CHEN (2-10-2017),”Financial Engineering”, www.investopedia.com, Retrieved 18-05-2019.
- “STUDENT RESOURCES / WHAT IS FINANCIAL ENGINEERING”, www.iaqf.org, Retrieved 18-05-2019.
- Tiffany C. Wright,”The Advantages of Financial Engineering”, www.smallbusiness.chron.com, Retrieved 18-05-2019.
