فهم تأثير أزمة الرهن العقاري على الأسواق المالية
الرهن العقاري هو اتفاقية تُمكّن الأشخاص من اقتراض الأموال من البنوك أو مؤسسات مالية أخرى، لشراء منزل أو للحصول على مبلغ معين من المال. في حال عدم سداد القرض، يمكن للبنك أو البائع استعادة العقار المرهون أو التصرف به. [1]
التأثيرات المباشرة على الأسواق المالية
أزمة الرهن العقاري لها تأثير مباشر على الأسواق المالية، فمع تراجع قيمة المنازل، يبدأ سوق الأسهم بالانهيار، مما يؤدي إلى مشاكل اقتصادية كبيرة. يُعد تراجع قيمة المنازل أحد العوامل الرئيسية في هذه الأزمة، حيث يُصبح أصحاب المنازل غير قادرين على سداد ديونهم، مما يُؤدي إلى ضغط على البنوك والمؤسسات المالية.
التخوف من انهيار الأسواق
أزمة الرهن العقاري تُثير مشاعر الخوف والقلق بين الناس، مما يُؤدي إلى فقدان الثقة في النظام المالي والاقتصاد. يتردد الناس في الاستثمار، ويصبحون حذرين من قروض جديدة، مما يُؤدي إلى تراجع في النمو الاقتصادي.
تأثر مختلف الصناعات
تُؤثر أزمة الرهن العقاري على العديد من الصناعات، خاصةً الشركات العاملة في مجال الخدمات المالية. قد تُفلس بعض هذه الشركات، بينما قد تضطر أخرى إلى دمجها بأسعار منخفضة، مما يُؤدي إلى خسائر كبيرة للمساهمين. كما تُعاني شركات صناعة الإسكان من خسائر فادحة، نتيجة انخفاض الطلب على المنازل.
تغيرات في النظام المالي
تُغير أزمة الرهن العقاري من النظام المالي بشكل ملحوظ، وتُؤدي إلى زيادة التدقيق الحكومي على وكالات التصنيف، وتُؤدي إلى تغييرات في طريقة عمل بعض شركات الخدمات المالية.
أنواع الرهن العقاري
تُوجد أنواع عديدة من الرهن العقاري، وكل نوع يختلف عن الآخر في شروط وشروط السداد.
الرهن العقاري التقليدي
الرهن العقاري التقليدي هو نوع شائع من القروض غير مدعومة من قبل الحكومة الفيدرالية، ويتوفر بنوعين: مطابق وغير مطابق. يُعد القرض المطابق هو القرض الذي يُلبي متطلبات الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، بينما يُعد القرض غير المطابق هو القرض الذي لا يُلبي هذه المتطلبات.
الرهن العقاري الضخم
يُعد الرهن العقاري الضخم هو نوع من القروض التي تقع خارج حدود الوكالة الفيدرالية لتمويل الإسكان، وهي أكثر شيوعاً في المناطق ذات التكلفة العالية.
الرهن العقاري بضمان الحكومة
بعض الحكومات تُقدم مساعدة للحصول على قروض. ففي الولايات المتحدة، تُوجد ثلاث وكالات حكومية تُساعد في الحصول على القروض، مثل الإدارة الفيدرالية للإسكان، وزارة الزراعة الأمريكية، وزارة شؤون المحاربين القدامى الأمريكية.
الرهن العقاري بسعر ثابت
يُحافظ هذا النوع من الرهن العقاري على سعر الفائدة طوال فترة سداد القرض، مما يجعل المدفوعات الشهرية ثابتة.
الرهن العقاري المعدل
يتميز الرهن العقاري المعدل بمعدلات فائدة متقلبة، يمكن أن ترتفع أو تنخفض مع ظروف السوق. تُوجد بعض أنواع الرهن العقاري المعدل حيث تكون السبع سنوات الأولى ذات فائدة ثابتة، وتتغير بعد ذلك كل ستة أشهر.
فوائد الرهن العقاري للفرد
يُمكن للرهن العقاري أن يُساعد الأفراد على شراء منزل بسهولة، نظراً لإمكانية توزيع أقساط سداد القرض على مدى سنوات.
يُعد الرهن العقاري وسيلة فعالة للاقتراض من حيث التكلفة، حيث تكون الفائدة على الرهون العقارية أقل من أي شكل آخر من الاقتراض، لأن القرض يكون مضمونًا بممتلكاتك. [4]
سلبيات الرهن العقاري على الفرد
عند الاقتراض مقابل رهن عقاري، يُصبح على الفرد سداد مبلغ أكبر من المبلغ المقترض، وسيُصبح متحملًا لدين لفترات طويلة.
يجب أن يكون الفرد قادرًا على سداد المدفوعات الشهرية كي لا يفقد منزله، لأن الرهن العقاري مُؤمّن على ممتلكاتك. [5]
مراجع
- “mortgage”,cambridge, Retrieved 19/1/2022. Edited.
- Steve Lander,”The Effects of the Mortgage Crisis on the Stock Market”,zacks, Retrieved 19/1/2022. Edited.
- “Types of mortgages”,bankrate, Retrieved 19/1/2022. Edited.
- Rachel Wait (4/7/2019),”Advantages of a mortgage”,moneysupermarket, Retrieved 19/1/2022. Edited.
- Rachel Wait (4/7/2019),”Disadvantages of a mortgage”,moneysupermarket, Retrieved 19/1/2022. Edited.
