استعراض شامل للتحليل المالي: دليلك الشامل لفهم أسسه وأهدافه

ما هو التحليل المالي؟

يُعرف التحليل المالي (Financial Analysis) بأنه عملية منهجية لتقييم كيفية استثمار وتوظيف الأموال في الشركات والمؤسسات. يهدف إلى دراسة الكفاءة والربحية الناتجة عن عملياتها، باستخدام أدوات متنوعة، مثل تحليل النسب المالية، للكشف عن الفرص والتحديات الاستثمارية. ويمكن تعريفه أيضاً على أنه دراسة معمقة للبيانات المالية لشركة أو مشروع معين لفهم التدفقات النقدية، والأرباح، والمصاريف.

من منظور آخر، يُعدّ التحليل المالي تقييماً شاملاً للمشاريع والأعمال ذات الصلة بالتمويل، بهدف تحديد أدائها وملاءمتها. يستخدم على نطاق واسع لدراسة الوضع المالي للشركات من حيث الاستقرار والربحية، لتبرير الاستثمارات.

أهداف عملية التحليل المالي

يسعى التحليل المالي، كأداة أساسية لكافة المنشآت، إلى تحقيق عدة أهداف رئيسية، منها:

• تحديد المركز المالي للمنشأة.
• مقارنة الوضع المالي للمنشأة مع نظيراتها في نفس القطاع.
• المساهمة في اتخاذ قرارات مالية فعالة لتحقيق أعلى عائد بأقل تكلفة.
• اقتراح سياسات مالية لتحسين الوضع المالي للمنشأة.
• توجيه المستثمرين نحو فرص استثمارية واعدة.
• تحديد المخاطر المالية المحتملة التي قد تواجه المنشأة.
• قياس مدى نجاح المنشأة في تحقيق أهدافها و أرباحها.

أساليب ووسائل التحليل المالي

يعتمد نجاح التحليل المالي على استخدام الأدوات المناسبة. من أهم هذه الأدوات:

• تحليل الهيكل المالي: يضمن وجود تمويل كافٍ دون الإخلال بالتوازن المالي والربحية، من خلال تطبيق مبدأ السيولة والاستحقاق.
• تقييم النشاط والنتائج: يركز على طريقة تحقيق النتائج، ومدى قدرة النشاطات على تحقيق الأرباح، باستخدام أرصدة التسيير الوسيطة.
• تقييم المردودية: يقارن بين النتائج المحققة والطرق المستخدمة في تحقيقها، وهو من أهم المؤشرات الموضوعية لتقييم الأداء.
• تحليل التدفقات النقدية: أداة متطورة تُستخدم في التحليل المالي المتوازن، وتركز على متابعة أسباب الفائض أو العجز النقدي.

الصفات المميزة للتحليل المالي

يتميز التحليل المالي بالعديد من الخصائص، منها:

• تحويل البيانات المالية إلى معلومات قابلة للاستخدام في اتخاذ القرارات.
• يشمل كافة المستويات الإدارية.
• لا يعتمد على بيانات محدودة، بل يشمل كافة القوائم المالية (الدخل، الميزانية، …).

المنفعة والجدوى من التحليل المالي

يُعدّ التحليل المالي ذا أهمية بالغة للمنشآت، حيث:

• يساعد الإدارة على وضع أهداف وخطط مناسبة.
• يدعم الإدارة في تصحيح الأخطاء.
• يكشف عن فرص استثمارية جديدة.
• يعزز فعالية التدقيق.
• يساهم في تشخيص الوضع المالي للمنشأة.
• يقيم قدرة المنشأة على الحصول على القروض وسدادها.

أنواع التحليل المالي

يُصنف التحليل المالي حسب عدة معايير:

خُلاصات عملية التحليل المالي

يؤدي التحليل المالي إلى نتائج متعددة، منها:

نتائج التحليل الداخلي:

• استخدام المعلومات في الرقابة العامة.
• تقييم الإدارة المالية.
• اتخاذ قرارات حول توزيع أو استثمار الأرباح.
• تقييم تنفيذ الموازنات المالية.

نتائج التحليل الخارجي:

• تحديد الأرقام الضريبية لتقييم النتائج المالية.
• اقتراح سياسات مالية لتحسين الوضع المالي.
• تقييم قدرة المنشأة على تحمل القروض.